Hoe om die dividendbetalingskoers te bereken

In finansies is die dividendbetalingsyfer `n manier om die fraksie van die winste van `n maatskappy te meet wat ooreenstem met beleggers in die vorm van dividende in plaas daarvan om binne `n sekere tydperk (gewoonlik een jaar) in die maatskappy herbelê te word. . In die algemeen is maatskappye met hoër dividendbetalingskoerse geneig om ouer maatskappye te wees wat aansienlik gegroei het, terwyl maatskappye met lae tariewe geneig is om jonk te wees met hoë groeipotensiale. Om die dividendbetalingskoers van `n besigheid in `n sekere tydperk te ken, gebruik die formule Betaling van dividende of netto wins

conținut

Stappe
Metode 1gebruik netto inkomste en dividende
Metode 2gebruik jaarlikse dividende en winste deur deelname
Metode 3gebruik dividend betaaltariewe
Wenke
Waarskuwings

of die een Jaarlikse dividende per aandeel of verdienste per aandeel. Jou resultate is ekwivalent.

stappe

Metode 1
Gebruik netto inkomste en dividende

Prent getiteld Bereken die Dividend Uitbetalingsverhouding Stap 1

Bepaal die netto inkomste van die maatskappy. Om die koers van die betaling van dividende uit `n maatskappy te vind, eerste vind sy netto wins vir die tydperk wat jy die ontleding van (let op dat `n jaar is tipies vir dividendbetaling berekeninge tydperk). U kan hierdie inligting in die inkomstestaat van `n maatskappy vind. U moet na `n maatskappy se inkomste na alle uitgawes, insluitend belasting, bedryfskoste, waardevermindering, amortisasie en rente, soek.

Byvoorbeeld, laat ons sê dat Jim`s Light Bulbs, `n nuwe maatskappy, $ 200,000 in sy eerste jaar van besigheid verdien het, maar moes $ 50,000 aan bogenoemde uitgawes bestee. In hierdie geval sal die netto wins van Jim se gloeilampe 200,000 tot 50,000 = 150,000 wees.

Prent getiteld Bereken die Dividend Uitbetalingsverhouding Stap 2

Bepaal die bedrag van dividende betaal. Bepaal dan die bedrag geld wat die maatskappy betaal het gedurende die tydperk wat u vir dividende ontleed, welke betalings die maatskappy aan sy beleggers maak, in plaas daarvan om dit te spaar of in dieselfde maatskappy te herbelê. Dividende word gewoonlik nie in die inkomstestaat ingesluit nie, maar word in die balansstaat en kontantvloeistaat ingesluit.

Kom ons sê Jim se gloeilampe, wat `n relatief jong maatskappy, het hy besluit om die meeste van sy netto inkomste herbelê in die uitbreiding van sy produksie kapasiteit en betaal slegs $ 3750 per kwartaal in dividende. In hierdie geval is die bedrag van dividende betaal in die eerste jaar van bedrywighede 4 x $ 3,750 = $ 15,000.

Prent getiteld Bereken die Dividend Uitbetalingsverhouding Stap 3

Verdeel die dividende met die netto wins. Sodra jy weet wat het die netto wins wat gegenereer word deur `n maatskappy en dividende betaal in `n gegewe tydperk, vind sy dividend uitbetaling koers en relatief eenvoudige gewees. Al wat u moet doen, is om u dividendbetaling onder u netto wins te verdeel, en die gevolglike waarde sal u dividend betaaltarief wees.

Vir Jim se gloeilampe, kan ons u dividendbetalingskoers vind deur 15.000 / 150.000 = 0.1 (of 10%) te verdeel. Dit beteken dat Jim se gloeilampe 10% van sy winste aan sy beleggers betaal het en die res (90%) in die maatskappy belê het.

Metode 2
Gebruik jaarlikse dividende en winste deur deelname

Prent getiteld Bereken die Dividend Uitbetalingsverhouding Stap 4

Bepaal die dividende per aandeel. Bogenoemde metode is nie die enigste om die dividendbetalingspercentage van `n maatskappy te vind. Dit is ook moontlik om dit met twee ander stukke finansiële inligting te vind. Vir hierdie alternatiewe metode, begin deur die dividende te vind vir die deelname van `n maatskappy. Dit verteenwoordig die hoeveelheid geld wat elke belegger ontvang het vir deelname aan besitse aandele. Hierdie inligting is gewoonlik op die kwartaallikse kwotasbladsye, so jy mag verskeie waardes byvoeg as jy `n hele jaar wil analiseer.

Kom ons kyk nog `n voorbeeld. Rita`s Rugs, `n ou en goed geposisioneerde maatskappy, het nie veel ruimte vir groei in die huidige mark nie, en in plaas daarvan om sy nut te gebruik om uit te brei, betaal dit sy beleggers goed. Kom ons sê dat Rita se matte in kwart 1 betaal $ 1 / aandeel in dividende, in kwartaal 2, betaal $ 0.75, in kwart 3 betaal sy $ 1,50 en in kwart 4 betaal sy $ 1,75. As ons die dividendbetalingskoers vir die hele jaar wil vind, sal ons 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = $ 4.00 per aandeel gebruik.

Prent getiteld Bereken die Dividend Uitbetalingsverhouding Stap 5

Bepaal verdienste per aandeel van die maatskappy vir `n tydperk, wat die verhouding tussen die netto inkomste en die getal aandele gehou deur beleggers, of in ander woorde die bedrag van geld dat elke belegger sou ontvang indien die maatskappy hipoteties betaal 100% verteenwoordig van sy nut in dividende. Hierdie inligting word gewoonlik in die maatskappy se inkomstestaat ingesluit.

Kom ons sê dat Rita se matte 100.000 aandele besit deur beleggers en dat dit $ 800,000 in sy vorige jaar van bedrywighede gemaak het. In hierdie geval sal die wins per aandeel 800,000 / 100,000 = $ 8 per aandeel wees.

Prent getiteld Bereken die Dividend Uitbetalingsverhouding Stap 6

Vind die betalingskoers van `n maatskappy deur die jaarlikse dividend per aandeel met die netto wins per aandeel te verdeel.

Vir Rita se matte, kan die dividend betaalkoers gevind word deur 4/8 = 0.5 (of 50%) te verdeel. Met ander woorde, die maatskappy het verlede jaar die helfte van sy netto wins in die vorm van dividende aan sy beleggers betaal.

Metode 3
Gebruik dividend betaaltariewe

Prent getiteld Bereken die Dividend Uitbetalingsverhouding Stap 7

Die dividendbetalingskoers word slegs oorweeg in gereelde dividende wat aan beleggers betaal word. Soms bied maatskappye egter eenmalige dividendbetalings aan almal (of dalk net sommige) van hul beleggers. Om die mees akkurate betalingstariewe te kry, moet hierdie "spesiale" dividende nie by die berekening van betalingstariewe ingesluit word nie. Daarom is die formule wat aangepas is om die betalingskoers van dividende gedurende spesiale tydperke te bereken, (totaal van dividende - spesiale dividende) / netto wins.

Byvoorbeeld, as `n maatskappy betaal gereelde kwartaallikse dividende ten bedrae van $ 1.000.000 `n jaar, maar ook betaal `n spesiale dividend van $ 400,000 aan beleggers ná `n finansiële meevaller, sou ons hierdie spesiale dividend te ignoreer in die berekening van die koers van betaling . As `n netto wins van $ 3,000,000 aanvaar word, is die dividendbetalingskoers vir hierdie maatskappy (1,400,000 - 400,000) / 3,000,000 = 0,334 (of 33,4%).

Prent getiteld Bereken die Dividend Uitbetalingsverhouding Stap 8

Gebruik dividendbetalingskoerse om beleggings te vergelyk. Een manier waarop mense met geld wat wil belê, beleggingsgeleenthede vergelyk, is deur te kyk na die geskiedenis van dividendbetalingsperke wat elke geleentheid gehad het. Beleggers oorweeg gewoonlik die grootte van die verhouding (met ander woorde, indien die maatskappy genoeg of min van sy netto wins aan sy beleggers betaal) sowel as sy stabiliteit (met ander woorde, hoe groot is die variasie van die koers oor tyd). van die jare). Verskillende dividend betaal tariewe is aantreklik vir beleggers met verskillende doelwitte, maar in die algemeen is beide baie lae en baie hoë tariewe (sowel as die wat baie verskil of diegene wat afneem met verloop van tyd) tekens van riskante beleggings.

Prent getiteld Bereken die Dividend Uitbetalingsverhouding Stap 9

Kies hoë tariewe vir `n saak van stabiele en lae inkomste vir een van groeipotensiaal. Daar was `n wenk hierbo dat daar redes is waarom hoë en lae rentekoerse aantreklik vir `n belegger kan wees. Vir iemand wat op soek is na `n veilige belegging wat waarskynlik `n stabiele inkomste te voorsien, kan pryse van die betaling van `n hoë dividende aan te dui dat `n maatskappy het gegroei tot `n punt waar jy nie nodig het om hoogs belê in sigself, maak dit `n veilige belegging. Aan die ander kant, vir iemand wat op soek na `n wins geleentheid in die hoop van die ontvangs van groot winste in die lang termyn te maak, lae betaling tariewe kan daarop dui dat `n maatskappy swaar belê in die toekoms. As die maatskappy uiteindelik suksesvol word, het hierdie soort belegging bewys dat dit `n baie winsgewende een is, maar dit kan riskant wees, aangesien die langtermyn potensiaal van `n maatskappy nog onbekend is.

Prent getiteld Bereken die Dividend Uitbetalingsverhouding Stap 10

Wees versigtig vir baie hoë dividendbetalings. `N Maatskappy wat 100% of selfs meer van sy netto wins in dividende betaal, mag dalk lyk as `n goeie belegging, maar in werklikheid word dit dikwels gesien as `n teken dat die finansiële gesondheid van `n maatskappy onstabiel is. `N Betalingskoers van 100% of meer beteken dat `n maatskappy meer geld aan sy beleggers betaal as die een wat verdien. Met ander woorde, jy verloor geld deur jou beleggers te betaal. Omdat hierdie praktyk dikwels onvolhoubaar is, kan dit `n teken wees dat `n beduidende verlaging in die betalingstarief dreig.

Daar is egter uitsonderings op hierdie tendens. Gewilde maatskappye met `n hoë potensiaal vir groei kan soms betaal tariewe bo 100% bied. Byvoorbeeld, in 2011 AT&T betaal iets van $ 1,75 in dividende per aandeel en verdien net iets van $ 0.77 per aandeel, wat `n betalingskoers van meer as 200% beteken. Aangesien die maatskappy se netto wins in 2012 en 2013 egter meer as $ 2 per aandeel was, het die korttermyn-onvolhoubaarheid van sy dividendbetalings nie die maatskappy se langtermyn finansiële vooruitskattings benadeel nie.

wenke

besoek https://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/ Om meer te leer oor tariewe en finansiële maatreëls.

waarskuwings

Moenie verwar die dividendopbrengs betaling koers wat soos volg bereken word: Dividendopbrengs = Dividend per aandeel / markprys aksie. Dit kan ook bereken word met die betalingskoers van die wins per aandeel / markprys.

Deel op sosiale netwerke:

Verwante