Hoe om te weet wanneer om voorraad te verkoop op die aandelebeurs

Besluit om aandele te verkoop is een van die moeilikste aspekte van belegging. Alhoewel die bekende beleggingsbenadering van "koop en behou" is om kwaliteit aandele vir onbepaalde tyd te hou, beteken dit nie dat daar nie geleenthede is waar jy dit kan verkoop nie. Om `n aksie te hê wat oorwaardeer word, om voordeel te trek uit korttermynbelastingverliese of om jou beleggingsportefeulje te herbalanseer, is geldige redes om aandele te verkoop.

conținut

Stappe
Metode 1
Metode 2
Metode 3
Wenke

stappe

Metode 1

Wanneer aandele oorwaardeer word

Prent getiteld weet wanneer om `n voorraadstap 1 te verkoop

Leer die verskil tussen intrinsieke waarde en markwaarde. `N Aksie het twee fundamentele waardes. Die markprys verwys na wat jy sien as jy dit gaan koop of verkoop. Dit word in vergelyking met die intrinsieke waarde van die maatskappy, wat die werklike waarde daarvan is, ongeag wat mense bereid is om dit op enige gegewe tydstip te betaal.

`N Aksie word oorwaardeer as sy markwaarde hoër is as sy intrinsieke waarde. Byvoorbeeld, as `n aksie op die beurs gelys word teen $ 30 elk en vasgestel is dat die intrinsieke waarde daarvan $ 25 is, sal dit oorwaardeer word.
Dit is `n goeie rede om dit te verkoop, want `n fundamentele beginsel sê dat die markwaarde van `n aksie met verloop van tyd volgens die intrinsieke waarde genoteer sal word. Dit sal gebeur wanneer beleggers hul aandele begin verkoop omdat hulle nie aan die hoë verwagtinge voldoen wat hul markprys veronderstel nie.

Prent getiteld weet wanneer om `n voorraad stap 2 te verkoop

Bepaal die intrinsieke waarde. Dan, om te weet of `n aksie oorwaardeer is, moet die intrinsieke waarde bereken word. Daar is baie metodes om dit te doen en sommige is baie verstrengel en kompleks, terwyl ander meer direk is.

Om mee te begin is dit belangrik om te definieer wat intrinsieke waarde is. Alhoewel daar baie definisies is, is een wat algemeen aanvaar word, dat die werklike waarde van `n aksie gelyk is aan die som van sy toekomstige verdienste. Om hierdie bedrag te bereken, benodig egter regstreeks ramings en uitgebreide projeksies oor die groeikoers van `n maatskappy.

`N meer praktiese benadering is om die vergelyking met soortgelyke maatskappye te gebruik. Hierdie metode vergelyk die waarde van jou voorraad met dié van ander aandele in dieselfde sektor om vas te stel of dit oorwaardeer is. As joune baie duurder is as die ander sonder dat daar `n goeie rede daarvoor is, is dit moontlik dat dit oorwaardeer is en dat dit `n kandidaat te koop is. In hierdie geval gebruik jy die verhouding van jou aksie met soortgelyke aksies om `n benaderde skatting van sy intrinsieke waarde te maak.

Prent getiteld weet wanneer om `n voorraadstap 3 te verkoop

Bepaal die prys-batenverhouding. Hoe word die huidige waarde van `n aksie bepaal? Een van die metodes is die prys-voordeel verhouding of PER verhouding. Dit gebruik die huidige prys van `n maatskappy se aandele en verdeel dit onder sy huidige winste om te bepaal hoeveel dollars `n belegger bereid is om vir elke dollar wins te betaal.

Byvoorbeeld, as u maatskappy teen $ 60 per aandeel verhandel en `n wins van $ 5 per aandeel het, sal die PER-verhouding (60/5) wees, dit is 12. Hierdie som staan ook bekend as die "veelvoudige" of hoeveel keer wins is die belegger bereid om te betaal vir elke dollar van die maatskappy se winste.

As maatskappy A dus teen 12X van sy verdienste (dit wil sê teen `n PER van 12) en Maatskappy B teen `n PER van 10 verhandel, sal die voormalige duurder wees. Hou in gedagte dat "duurder" niks met die aandeelprys te doen het nie en wat gereflekteer word, is hoe duur die prys van die aandele is in verhouding tot die wins.

Prent getiteld weet wanneer om `n voorraad stap 4 te verkoop

Vergelyk die PER verhouding met die sektor gemiddelde. As u die betrokke maatskappy vergelyk met die gemiddelde PER-verhouding van die sektor, kan u bepaal of dit oorwaardeer is.

Om die gemiddeld per verhouding soortgelyke maatskappye te vind, kan jy webwerwe gebruik soos Morningstar.com en soek "Industry Peers" (soortgelyk maatskappye in die sektor) op die webwerf van die aksie waarin jy belangstel.

Byvoorbeeld, as jy belangstel in die aandele van `n kunsmis maatskappy is, jy moet PER verhouding van daardie maatskappy en dan die gemiddeld van al die maatskappye in die kunsmis sektor vir `n vergelyking te soek. As die PER verhouding van u maatskappy baie hoër is, kan u aandele kandidate vir verkoop wees.

Prent getiteld weet wanneer om `n voorraad stap 5 te verkoop

Bepaal of `n premie benodig word. Is die PER verhouding van jou aksies veel hoër as dié van soortgelyke maatskappye? In daardie geval bepaal voor verkoop die premie nodig is.

Soos hierbo genoem, is die intrinsieke waarde van `n maatskappy gelyk aan die som van sy toekomstige winste. Dit beteken dat as `n aksie `n hoër toekomstige groeikoers het, dit meer werd sal wees. Kyk of jou maatskappy `n hoër groeikoers vir die volgende 5 jaar het as dié van soortgelyke maatskappye (jy kan hierdie inligting op Reuters.com vind). As dit `n jaarlikse groeikoers van 15% het, vergeleke met slegs 5% van sy belangrikste mededingers, kan dit geregverdig word om `n effens hoër PER-verhouding aan te haal.

Gaan jou winsgewendheid na Ondersoek die winsgewendheid van eie hulpbronne en die bruto winsmarges van die maatskappy waarin jy belangstel. Die winsgewendheid van eie hulpbronne dui eenvoudig op die winsgewendheid wat die maatskappy verkry vir die geld wat die aandeelhouers belê het. Aan die ander kant toon die bruto winsmarge die deel van die totale inkomste wat die winste verteenwoordig.

Prent getiteld weet wanneer om `n voorraad stap 6 te verkoop

Indien nodig, verkoop die aandele. As `n aksie teen `n hoër PER-verhouding as soortgelyke maatskappye verkoop word, het gemiddelde of lae groei, en dit het wins en `n gemiddelde opbrengs of lae ekwiteit, kan u die opsie oorweeg om dit te verkoop.

As jy beduidende winste van `n aksie verkry het en steeds in die langtermyn geskiedenis van die maatskappy glo, kan jy 50% verkoop en die res hou.

Metode 2

As jy jou portefeulje wil herbalanseer

Prent getiteld weet wanneer om `n voorraad stap 7 te verkoop

Ondersoek jou batetoewysingsdoelwitte. Die verspreiding of toekenning van bates verwys na die persentasie van u portefeulje wat aan elke tipe toegewys is. Sommige van hulle is aandele (wat aandele, onderlinge fondse en beursverhandelde fondse insluit), effekte, kontant en nog baie meer. Jou portefeulje moet `n goeie verspreiding hê in elk van hierdie kategorieë wat volgens jou begeerte vir risiko en jou beleggingsdoelwitte is.

Wedersydse fondse in geldmarkbates of -skatte het die laagste risiko, maar ook die laagste wins. Beleggingskwaliteitseffekte word as riskanter beskou en bied meer winste as die vorige. Ten slotte word daar van mening dat die aksies die grootste risiko het, maar ook die moontlikheid om groter wins te behaal.
As jy dus `n konserwatiewe belegger is wat jou hoofbesorgdheid het om jou kapitaal te beskerm en `n klein maar stabiele wins te behaal, is dit gepas om jou portefeulje te verdeel in 75% van die effekte, 15% van die aandele en 10% van die vloeibare geld of beleggingsfondse in geldmarkbates. As u op soek is na `n balans tussen risiko en wins, sal dit redelik wees om `n uitkering van 50% van die aandele, 10% van die vloeibare geld en 40% van die effekte te hê. Aan die ander kant, as jy `n belegger is wat bereid is om `n hoë risiko te neem in ruil vir die moontlikheid van `n groot wins, sal dit goed wees om tussen 80 en 90% van die aandele en 10% van die effekte of likiede geld te hê.

Prent getiteld weet wanneer om `n voorraadstap te verkoop 8

Verstaan wat is herbalansering. Hierdie woord verwys na die koop en verkoop van aandele om die verspreiding van bates waarvoor u wil streef (soos hierbo bespreek) te herstel of om `n nuwe een te skep.

U kan in verskillende tydperke herbalanseer, maar dit word aanbeveel dat dit een keer per jaar gedoen word, aangesien u minder kommissies sal hê wat verband hou met die transaksies. Dan sal herbalansering jaarliks die verspreiding van u bates insluit.

As u besef dat een tipe bate u verspreidingsdoel verhoog en oorskry het en u steeds vertroue het in die een wat u aanvanklik verhoog het, kan u die moontlikheid van verkoop oorweeg. Byvoorbeeld, as u `n uitkering van 60% van aandele en 40% van die effekte gekies het, sal dit verander na 64% van aandele en 36% van die effekte indien die aandelemark baie goed gaan.

Byvoorbeeld, laat ons sê dat u `n portefeulje van $ 100,000 aan die einde van verlede jaar in $ 60,000 van aandele en $ 40,000 van effekte gehad het. Teen die einde van hierdie jaar het u $ 80,000 in aandele en $ 45,000 in effekte. Dan sal jou portefeulje op hierdie stadium $ 125,000 werd wees en sal in 64% van die aandele en 34% van die effekte verdeel word.

Prent getiteld weet wanneer om `n voorraad stap 9 te verkoop

Bereken hoeveel jy moet verkoop. As u voortgaan met die vorige voorbeeld, as u steeds `n verdeling van 60% van aandele en 40% van die effekte wil hê, sal u sekere aandele moet verkoop om die persentasies weer te verminder.

Om te bepaal hoeveel jy moet verkoop om `n verdeling met 60% aandele weer te skep, begin met die totale waarde van jou portefeulje, dit wil sê $ 125,000. Vermenigvuldig $ 125,000 by 0.60 (of 60%) en die resultaat sal die 60% van $ 125,000. In hierdie geval sal dit $ 75,000 wees. Aangesien u $ 80,000 in aandele het, moet u $ 5,000 verkoop om u portefeulje te herbalanseer.

Prent getiteld weet wanneer om `n voorraad stap 10 te verkoop

Verkoop die aandele. `N Uitstekende rede hiervoor is dat u verdeling van aandele u doelwit oorskry het. Die vraag is om te bepaal hoe om te bepaal watter aandele te verkoop (as ons aanvaar dat u meer as een het).

In hierdie geval sal jy `n paar opsies hê. Die eerste is om die voorraad wat die meeste oorwaardeer is, te verkoop. Aan die ander kant kan jy ook aandele verkoop wat meer geld verloor het om voordeel te trek uit die vergoeding vir belastingverlies. Daarbenewens kan jy jou oë verander vir diegene wat meer verdien en 50% van een van hierdie aksies verkoop om jou wins te stel.

Prent getiteld weet wanneer om `n voorraad stap 11 te verkoop

Maak seker dat jy dit nie sonder goeie rede verkoop nie. Jy sal dalk versoek word om aandele te verkoop wat nie gedurende die jaar verander is nie, om jou portefeulje te herbalanseer en dit oor te dra aan `n wenvoorraad wat oorwaardeer kan word of nie. Maar jy moet baie versigtig wees.

As die aksie statiese gebly dit is nog steeds onderwaardeer of nog `n goeie belegging volgens die media wat jy gebruik om dit te ontleed, nie verkoop nie, tensy jy het `n alternatiewe met `n beter risiko beloning profiel. Dit is nie ongewoon dat die mark `n lang tydperk neem om die waarde van `n spesifieke maatskappy te erken nie.

Probeer nie aandele verkoop nie net omdat hulle waarde verloor het. Alhoewel jy dalk in die versoeking om `n voorraad wat 10% of 15% verloor het, verkope `n besluit moet gebaseer wees nie oor wat gebeur met die prys van jou belegging, maar enige veranderinge in jou aanvanklike belegging motief verkoop. Aandele kan uiters wisselvallig wees en kan wissel as gevolg van faktore wat glad nie aan die besigheid verwant is nie (soos ontwikkelings in die globale ekonomie). Daarom het ons verkoop net wanneer daar `n fundamentele verandering in die besigheid om die oorspronklike rede waarom ek belê in dit (soos die voorraad nie meer is onderwaardeer of daar `n beduidende verandering in die mededingende landskap is) weerlê.

Metode 3

Wanneer u voordeel wil trek uit belastingverliese

Prent getiteld weet wanneer om `n voorraadstap 12 te verkoop

Leer oor die belasting op die kapitaalwins van bates. Wanneer jy `n aksie verkoop en wins kry, sal jy onderhewig wees aan die kapitaalwinsbelasting, dit is `n belasting op jou winste. Dit kan op twee vlakke belas word.

As u meer as een jaar u belegging hou, word die winste as kapitaalwins teen die koers wat ooreenstem met hulle, dit is 15% (in die geval van die Verenigde State), belas.
As u minder as `n jaar u belegging gehad het, word dit as normale inkomste belas. Dit beteken dat die belasting dieselfde sal wees as u normale inkomste op u teruggawe.

Prent getiteld weet wanneer om `n voorraadstap 13 te verkoop

Verstaan wat vergoeding vir belastingverliese is. Dit behels die verkoop van `n aksie wat geld verloor, wat later gebruik kan word om die belasting op die kapitaalwins van wins te neutraliseer. Dit is `n baie voordelige hulpmiddel waarmee u u verliese kan gebruik om die totale bedrag van u belasting te verminder.

Dit beteken dat as jy vanjaar `n aksie met `n aansienlike kapitaalwins verkoop het en jy ook besluit het om `n ander te verkoop (wat dalk geld verloor of onderwaardeer is), kan jy die wins gebruik om die wins te neutraliseer en die totale belasting te verminder.

Byvoorbeeld, veronderstel jy `n aksie het vir meer as `n jaar en dit het sy $ 10 000 tot $ 17 000. As jy dit verkoop, sou dit normaal soos gesnede $ 1050, dit wil sê 15% van die wins ($ 7000). As jy ook `n aksie wat `n totaal van $ 5000 verloor het, kan jy dit verkoop aan die wins van $ 7 000. In hierdie geval neutraliseer, sal jou netto wins slegs $ 2000 wees en daarom moet net $ 300 in belasting te betaal (15 % van $ 2000).

Korttermyn kapitaalverliese moet eers toegepas word op korttermynwinste (minder as een jaar) en wat toegepas kan word op langertermyn (meer as een jaar) wins. Langtermynverliese moet ook eers op winste toegepas word, en ook op kort termyn.

As die totale verliese van een jaar die wins oorskry, kan u vra dat hulle u tot $ 3000 van u persoonlike inkomstebelasting verminder en wat die volgende jare bestee kan word om toekomstige winste te verminder.

Prent getiteld weet wanneer om `n voorraadstap 14 te verkoop

Leer die reëls van die fiktiewe koop voordat jy besluit om te verkoop. `N Fiktiewe verkoop verwys na die verkoop van `n voorraad teen `n verlies en dan binne `n kort tydperk dieselfde of `n baie soortgelyke terugkoop. In hierdie geval sal die entiteit in beheer van die belasting van u land die moontlikheid verwerp om die verlies te gebruik om die winste te neutraliseer.

Byvoorbeeld, sê jy XYZ voorraad gekoop vir $ 100 in Januarie 2014. Op 15 November dieselfde jaar, verkoop dit tot $ 90 en $ 10 sou vra vir vergoeding vir die verlies op jou belastingopgawe inkomste. Maar hoor jy `n gerug dat die maatskappy is besig om goed te verkoop as Kersfees benaderings, nadat Swart Vrydag, sodat jy terug kom om die voorraad te koop teen $ 88 op 3 Desember.

Die regering sal besluit dat jy dit weer gekoop het omdat jy verwag dat die prys gaan styg. Hulle sal weet dat daar geen werklike verlies was nie en dat dit net `n tydelike uittrede was van die belegging wat u in die toekoms sal bewaar.

Daar is niks wat jou verhoed om te verkoop en te koop soveel keer as wat jy wil nie, net dat jy nie korttermynverliese kan aftrek as jy die reëls van die fiktiewe verkoop verbreek nie.

Prent getiteld weet wanneer om `n voorraad stap 15 te verkoop

Verkoop `n aksie om belasting te hef. As jy `n aksie het wat geld verloor het, kan jy dit oorweeg om dit vir belastingvoordele te verkoop. Daar is egter verskeie oorwegings om in ag te neem.

Maak seker jy het `n goeie rede om `n aksie teen `n verlies te verkoop en nie net as gevolg van die belastingvoordele nie. Byvoorbeeld, as jy `n aksie het wat geld verloor het en nou oorwaardeer is, kan dit `n goeie rede wees om te verkoop. Net so, as jy `n aksie het wat geld verloor het en jou portefeulje moet herbalanseer, kan dit `n slim idee wees as die ander wat jy het, gunstig is.

wenke

Benewens al die oorwegings van die geld wat jy sal spandeer, moet jy oor die koste van bemarking dink. Dit is wat jy moet betaal vir jou makelaar om te verkoop en te koop, en dit moet bygevoeg word op die belastings wat reeds bespreek is. Die makelaarsbedrae wissel baie, asook die belastingimplikasies.

Wys meer ... (12)

Deel op sosiale netwerke:

Verwante