Hoe om `n kort verkoop te maak

Wanneer die meeste mense `n belegging koop, soos `n aksie, verwag hulle dat die prys van die voorraad styg. As hulle `n aksie teen `n laer prys koop en dit teen `n hoër prys verkoop, het hulle `n wins gemaak. Hierdie proses word genoem "belê in die lang termyn". Maak `n kort verkoop van `n aksie, of "verkoop kort"Soos dit algemeen bekend is, is dit die teenoorgestelde. In plaas daarvan om te spekuleer dat die prys van `n belegging in die toekoms sal toeneem, sal mense wat kort verkope maak spekuleer dat die prys van `n belegging gaan na afneem

conținut

Stappe
Deel 1voer voorlopige werk uit
Deel 2oorweeg jou opsies
Deel 3maak en verkoop kort verkoopsposies
Deel 4ken die risiko`s van kort verkope
Wenke
Waarskuwings

in die toekoms Hoe maak jy `n kort verkoop? Hoe verdien jy geld om dit te doen? Lees hierdie handleiding om te leer hoe om kortverkope te maak.

stappe

Deel 1
Voer voorlopige werk uit

Hier is `n paar basiese terme. Die basiese terme wat u moet weet wanneer u die moontlikheid van kort verkope oorweeg, is "verkoop kort", "koop om te dek" en "om te marge".

Verkoop kort is die proses om `n kort verkoop van `n aksie te maak. Wanneer jy `n aksie verkoop Kortom, jy verkoop `n aksie wat jy van jou makelaar teen `n vasgestelde prys geleen het. U maak `n ingeligte veronderstelling dat u dieselfde handeling later teen `n laer prys kan koop en sodoende `n wins kan verkry.
Koop om te dek vind plaas wanneer jy die kortverkooptransaksie sluit. Omdat jou makelaar jou net die aandele geleen het om kort te verkoop, moet jy op die lange duur genoeg aandele van die voorraad koop om die aandele wat aan jou uitgereik is, te dek.
`N Marge is die manier waarop jy die aandele koop om kort te verkoop. Wanneer u marge koop, leen u fondse van u makelaar en gebruik die voorraad wat u gekoop of verkoop het as kollateraal vir die lening.

Praat met u finansiële adviseur. As jy reeds `n finansiële adviseur het, raadpleeg hom om te bespreek watter beleggingsopsies vir jou reg is. Kortverkope is `n aggressiewe en riskante beleggingstrategie. Afhangende van jou individuele omstandighede en jou beleggingsdoelwitte, kan kortverkope dalk nie `n goeie strategie vir jou wees nie.

U finansiële adviseur sal u kan vertel of kortverkope `n goeie strategie is. U kan ook maniere aanbeveel om kort verkope te kombineer met ander strategieë om u risiko te verminder.

Oorweeg die voordele. Kort verkope kan lei tot goeie wins as u ondersoeke korrek is. Oorweeg die volgende voorbeeld: jy, die belegger, wil hê "verkoop kort" 100 aandele van `n XYZ maatskappy voorraad. Hierdie handeling handel tans teen $ 20 per aandeel. Jy kontak `n makelaar, maak `n marge rekening met `n minimum kontant deposito van $ 2000 en geleen van die makelaar 100 aandele van XYZ. U verkoop hierdie aandele kort sodat die $ 2000 in verdienste op u marge-rekening gekrediteer word.

Nadat u die aandele verkoop het, wag u vir die prys van die aandeel om af te gaan. Na `n rampspoedige verslag oor die derde kwartaal, val die aandeelprys van XYZ op $ 15 per aandeel. Jy koop 100 aandele van XYZ-maatskappy teen $ 15 vir "cover" jou aanvanklike spekulasie Nou het jy 100 aandele om terug te keer na die makelaar wat hulle aan u eerste geleen het. Dit is die proses bekend as "koop om te dek" jou kort verkoop

U voordeel is die verskil tussen die prys wanneer u die aandele verkoop het en wanneer u dit weer gekoop het (of die "Jy het gekoop om te bedek"). In hierdie geval het u `n XYZ-maatskappy se aandeel teen $ 2000 verkoop en u het dit op $ 1500 gedek. U het `n voordeel van $ 500 kortverkoop `n XYZ-maatskappyvoorraad verkry. Hierdie voordeel, bygevoeg aan die $ 2000 kontant deposito wat jy oorspronklik gemaak het, gee jou $ 2,500 in jou marge-rekening.

Oorweeg die risiko`s. Kortverkope is baie meer riskant as langtermynbeleggings. Wanneer jy `n langtermynbelegging maak, spekuleer jy dat die prys of waarde van `n belegging sal toeneem. As jy 100 aandele van JKL koop teen $ 5 per aandeel in `n langtermynposisie, kan die meeste wat jy kan verloor 100% van jou belegging of $ 500 wees. Aan die ander kant, die bedrag wat u kan verdien is onbeperk, omdat daar geen beperking is op hoeveel die prys van `n aksie kan styg nie. Dit beteken dat daar `n beperkte daling en `n onbeperkte styging is.

Met kort verkope gebeur die teenoorgestelde. Daar is `n beperkte styging en `n onbeperkte val. U kan slegs baat vind in verhouding tot hoe laag die belegging val, wat beperk is. U verloor egter geld in verhouding tot hoeveel `n belegging verhoog word. Beleggings soos aandele het potensieel onbeperkte aandeelpryse.

Byvoorbeeld, kom ons gaan terug na die XYZ-maatskappy voorbeeld van die vorige stap. Sê jy koop 100 aandele van XYZ teen $ 20 per aandeel en verkoop dit dadelik, soos voorheen. Die opbrengs van die verkoop ($ 2.000) word in u marge-rekening gedeponeer. Wanneer u by die kontantdeposito van $ 2000 voeg wat u moes doen toe u die marge-rekening geopen het, maak die verdienste `n totaal van $ 4,000 in u marge-rekening. Dan wag jy op die prys van die aandeel om te val om jou aandele te dek.

Maar hierdie keer, die aksie van die maatskappy XYZ dit gaan nie af nie Op `n manier herstel die maatskappy en sy deelname prys styg tot $ 3. U besluit om u verliese te verminder sodat u 100 aandele teen $ 30 koop "cover" voor die aksie styg selfs meer. U betaal die geleende voorraad aan die makelaar en sluit die marge rekening. Omdat jy $ 3000 moes betaal om die lening te dek, beland jy met `n netto verlies van $ 1000, die helfte van jou aanvanklike deposito van $ 2000.

Deel 2
Oorweeg jou opsies

Ondersoek jou beleggings. Korttermynverkope, soos om langtermynbeleggings te maak, is `n beleggingstrategie. Gee aandag aan markneigings en leer watter maatskappye en sekuriteite kwesbaar is vir dalende pryse. Moenie die navorsingsfase begin nie hoop om kort verkope te maak - besluit om dit te doen nadat die getuienis jou vertel dit is `n goeie idee.Aksies: as jy die vitale tekens van die aandelemark waarneem, let veral op die verwagtinge van toekomstige winste. Dit is die belangrikste faktor in die bepaling van die prys van `n maatskappy se voorraad. Alhoewel toekomstige verdienste onmoontlik is om akkuraat te voorspel, kan hulle raai word gegrond op voldoende inligting.
Aksies kan word
oorwaardeer. Dit is veral algemeen met aksies wat modieus is of op nuwigheid gebaseer is. Byvoorbeeld, die ABC-maatskappy kondig aan dat dit `n nuwe middel het wat kanker genees. Opgewonde beleggers koop en verhoog die aandeelprys van $ 10 tot $ 40 oornag. Alhoewel die vooruitsigte van die maatskappy goed kan wees, is daar steeds baie struikelblokke: kliniese toetse, mededingers, ens. Beleggers wat hierdie struikelblokke oorweeg, kan dink dat deelname oorwaardeer word en dat dit `n kwessie van tyd is voordat die prys val. Oorgewaardeerde aandele is goeie kandidate vir kortverkope.Effekte: Omdat die effekte `n waarde is, kan hulle kort verkoop word. Wanneer jy besluit om `n kort verband te verkoop, kyk na die opbrengs van die effekte, wat nou gekoppel is aan rentekoerse. Wanneer rentekoerse daal, styg die effektepryse - wanneer rentekoerse styg, val die prys van die effekte. `N Persoon wat `n kort verband verkoop, wil graag rentekoerse styg en die prys van effekte val.

Identifiseer die sleutelaanwysers van die mark. Die beste aksies om kort te verkoop, is dié wat waarskynlik binnekort in die prys val, maar dit het nog nie gedoen nie. Verskeie aanwysers kan u help om potensiële kandidate vir kortverkope te ontdek:

Verkry prys verhouding (RPG). die prysverhouding wins Dit word bereken deur die markprys te verdeel deur die voordele van 12 reële (van die laaste maande) of geprojekteerde (toekomstige) maande. Die RPG is belangrik in verhouding tot die mark as geheel of in vergelyking met ander maatskappye. `N hoë RPG kan voorstel dat die aksie oorwaardeer word. Dit kan egter ook `n teken wees van `n maatskappy met goeie prestasie.

Byvoorbeeld, `n maatskappy met verdienste van $ 5 per aandeel en `n markwaarde van $ 60 per aandeel sal `n RPG van 12 (60/5 = 12) hê.

Relatiewe sterkte aanwyser (RSI, vir sy akroniem in Engels). Die RSI dui aan of daar meer kopers of verkopers van `n aksie oor `n sekere tydperk (gewoonlik 14 dae) is. Die RSI is `n komplekse berekening, maar in die eenvoudigste terme word dit bereken volgens die aantal dae binne `n bepaalde tydperk waarin die prys van die voorraad hoër is as die prys van die vorige dag. Hierdie nommer word gedeel deur die aantal dae in dieselfde tydperk wanneer die prys van die voorraad laer is as die prys van die vorige dag. Die RSI gaan van 0 tot 100.

Oor die algemeen, wanneer die RSI sowat 70 is, het die voorraad `n sterk styging in die prys oor `n lang tydperk beleef. Dit mag nie volhoubare groei wees nie. Hierdie aksie kan verby gekoop en oorval.

Nie die RPG of die RSI gee jou genoeg inligting op hul eie nie. Maak seker dat u `n verskeidenheid faktore in ag neem wanneer u kortverkope oorweeg. Geen spesifieke aanwyser is `n onfeilbare sein om te koop of te verkoop nie.

Ondersoek die "korttermynbelang" van die maatskappy voordat besluit om `n kort verkoop te maak. Die korttermynbelang van `n maatskappy is die persentasie uitstaande aandele wat kort verkoop is. Byvoorbeeld, `n aksie met 1,5 miljoen eenhede "kort" en 10 miljoen uitstaande aandele het a "korttermynbelang" van 15%. Die korttermynbelang sal jou laat weet wie anders teen `n sekere aksie weddery. Korttermynbelang word gerapporteer in finansiële publikasies soos Wall Street Journal.

`N Hoë korttermynbelang dui gewoonlik aan dat beleggers glo dat die waarde van `n bepaalde aandeel of verband sal val. Hersien navorsing en verslae om te sien of dit waarskynlik is dat hierdie beleggers korrek is.

Aan die ander kant kan `n hoë korttermynbelang ook die aandeelprys of die verband meer wisselvallig maak. Dit kan gebeur as baie beleggers hul kort posisies oor `n kort tydperk dek, wat veroorsaak dat die markprys styg. Die resultaat kan `n groter pryswissel wees as wat sommige beleggers gewoond is.

Oorweeg die "verhouding van dae om te dek". Dit verwys na die aantal afwagtende kort inskrywings in vergelyking met die gemiddelde daaglikse volume transaksies (vir dieselfde waarde of area). Byvoorbeeld, as die korttermynbelang 20 miljoen eenhede is en die gemiddelde transaksievolume 10 miljoen eenhede is, sal die korttermyn rentekoers 2 dae wees. Beleggers verkies gewoonlik laer korttermyn rentekoerse.

Oorweeg die likiditeit van die mark. Moenie `n kort voorraad verkoop wat nie hoog is nie "likiditeit". Liquidity beteken dat daar baie aandele van `n beskikbare voorraad en `n hoë vlak van transaksieaktiwiteit is. As die voorraad nie vloeibaar is nie, kan u nie u kortverkope vinnig genoeg maak om die voordeel te behaal nie.

Die aksies sonder likiditeit laat jou ook kwesbaar vir die bedreiging van "vroeë verkoop". As die oorspronklike eienaar van die eenhede wat jy geleen het besluit om die eenhede te verkoop, moet jy dit vervang. Jy kan dit doen deur ander deelnemings te vind om van jou makelaar te leen of aandele in die mark te koop. As u voorraad nie hoogs vloeibaar is nie, kan u dit moeilik vind om aandele te leen sodat u die oorspronklike kan vervang.

Hou in gedagte dat die dekking van kort verkope tydelik die prys van `n belegging kan verhoog. Dit is `n toevallige gevolg van kort verkope. Byvoorbeeld, as jy aanvanklik `n kort aandele verkoop, gaan die aandeelprys af omdat jy regtig aandele verkoop. Wanneer u die voorraad weer koop om te dek, styg die aandeelprys. As baie mense wat kortverkope is, kies `n bepaalde voorraad op dieselfde tyd, kan die aandeelprys dramaties styg. Dit word genoem "Strangulasie van kort posisies".

Het geduld Kortverkopers betree die mark vinnig en verlaat die mark. Hulle mag slegs `n belegging maak wanneer `n voordeelgeleentheid homself aanbied. Wees geduldig en moenie dit doen nie "streef" voordele.

Met aanlyn afslag makelaars en 24/7 toegang tot mark nuus, het intraday transaksies toenemend gewild geword. Hierdie transaksies kan egter baie riskant wees, veral as jy nie `n ervare belegger is nie. Gaan stadig en versigtig voort.

Deel 3
Maak en verkoop kort verkoopsposies

Vind `n gerespekteerde makelaar. As jy nog nie `n makelaar het nie, sal jy een moet vind. Met soveel opsies kan dit moeilik wees om te weet wat om te soek. Daar is twee basiese soorte agentskappe: volle diens en afslag.

Full-service makelaars bied oor die algemeen `n wye reeks advies en finansiële dienste aan. Hulle bied gewoonlik `n persoonlike beleggingsbenadering. Full-service makelaars werk oor die algemeen op kommissie basis, wat beteken dat hulle geld verdien op grond van die aantal transaksies wat jy maak. U tariewe kan ook hoër wees as dié van afslagmakelaars.
Korting makelaars bied nie persoonlike advies en navorsing van volledige diens agentskappe. Oor die algemeen voer hulle eenvoudig jou transaksies uit. Omdat hulle minder betrokke is in jou beleggingsproses, hef hierdie agentskappe dikwels baie laer fooie. Korting makelaars werk gewoonlik vir salarisse en verdien nie kommissies nie.
Kyk of jou land `n regulerende agentskap het wat `n keuse bied van "hersiening", wat u sal voorsien van inligting oor die dienste van die makelaar, sy werkgeskiedenis, sy lisensies en enige klag of oortreding wat hulle het.

Onderhoud met verskeie makelaars. Sodra jy `n paar gerespekteerde hardlopers vind, ontmoet verskeie kandidate en vra hulle vrae. Dit sal u help om te bepaal of die makelaar reg is vir u behoeftes. Die areas wat u moet ondersoek, sluit die volgende in:

Die manier waarop die hardlopers betaal word. Werk hulle vir betaling of word hulle betaal deur kommissie? Word daar addisionele bonusse aangebied om beleggings van u eie agentskap voor te stel? Betaal ander agentskappe hulle om beleggings voor te stel? Is u kommissies onderhandelbaar?

Tariewe. Byvoorbeeld, verskeie makelaars hef hoër fooie vir transaksies van meer as 500 of 1000 aandele. Sekere tipes transaksies kan ook verskillende vlakke van tariewe hê. U moet weet wat u kan verwag voordat u uself verbind.

Die soort raad wat makelaars bied. Groot makelaars bied `n wye verskeidenheid analise, navorsing en ander instrumente om jou te help belê. Sommige kan toegang tot Standaardnavorsing bied & Poor`s. Ander bied gesofistikeerde internetgereedskap om jou te help om markte te monitor. Vind uit presies watter dienste en advies beskikbaar sal wees.

Maak `n marge-rekening oop. As jy reeds `n kontantrekening by `n makelaar het, sal dit redelik maklik wees om `n marge rekening oop te maak. Die marge rekeninge tree op as `n soort trust wanneer u `n kort voorraad verkoop. In wese funksioneer `n marge-rekening op `n sekere tyd in die toekoms as `n soort lening van die makelaar. Soos ander lenings, sal die makelaar `n rente op die marge-rekening hef en die sekuriteite wat jy koop (in hierdie geval die kortverkope van aandele) as sekuriteit vir die lening, gebruik. Omdat jy nie die voorraad besit wanneer jy dit kort verkoop nie, het jy die marge-rekening nodig om jou verdienste te behou vanaf `n kort verkoop tot "dek jouself" of vul die aandele wat jy kort verkoop het, aan.

Die wins uit u kortverkope word gewaarborg totdat u dit dek. Jy kan `n bietjie of jou hele waarborg verloor as die mark nie gunstig is nie. U mag ook die eenhede of fondse in u marge rekening onder sekere omstandighede aanvul om die "netto waarde".

Ekwiteit in die konteks van marge-transaksies verwys na die waarde van u effekte in `n marge-rekening, minder as wat u van u makelaar leen.

U moet `n marge-ooreenkoms teken om `n marge-rekening oop te maak. Hierdie ooreenkoms sal die bepalings van die rekening spesifiseer, insluitend die bepalings en voorwaardes van die lening, die rente, u vergoedingsverantwoordelikheid en hoe u sekuriteite as sekuriteit sal dien.

Hersien jou ooreenkoms noukeurig voordat jy dit onderteken. As u enige vrae het, vra u makelaar om dit aan u te verduidelik.

Die meeste makelaars benodig `n minimum van $ 2000 in kontant as deposito. Dit is die netto waarde wat dien as die "minimum marge". Baie makelaars mag egter meer benodig.

Vind uit jou makelaar se marge vereistes. Sommige organisasies, soos die Raad van Direkteure van die Amerikaanse Federale Reserweraad UU. en die New York Stock Exchange, het reëls vasgestel wat bepaal hoe transaksies werk. Daarbenewens sal jou makelaar spesifieke vereistes van die "instandhoudingsmarge" wat jy moet nakom

Byvoorbeeld, volgens regulasie T van die Raad van Goewerneurs van die Federale Reserweraad moet kortverkooptransaksies ten tyde van die verkoop 150% van die waarde van die transaksie in die marge-rekening hê. Byvoorbeeld, as jy verkoop kort 100 aandele van `n voorraad op $ 40 elk, sal jy nodig het om `n totaal van $ 6000 in die rekening marge het: $ 4000 vir hierdie is die opbrengs van die kort verkoop en die ander $ 2000 (50% van die wins) Dit is die netto waarde wat jy deponeer om die marge te bevredig.

Sodra jy die kortverkoping gemaak het, moet jy gewoonlik 125% van die markprys in die marge-rekening as `n "instandhoudingsmarge". Hierdie bedrag sal wissel tussen hardlopers. Baie groter hardlopers benodig 30% of meer.

Wanneer die prys van `n kort effekte styg, styg die leningsbedrag en jou aandele gaan af. Inteendeel, wanneer die prys van `n kort effek val (wat u verwag), verhoog u ekwiteit.

Byvoorbeeld, jy verkoop kort 100 aandele van een aandeel teen $ 40 elk. Jou aanvanklike marge-balans is $ 6000. As die aandeelprys toeneem tot $ 50, moet u u onderhoudsmarge verhoog. Die nuwe markwaarde van die voorraad is $ 5000 in plaas van $ 4000. As u makelaar se instandhoudingsmarge 25% is, moet u nog $ 250 in u marge-rekening inbetaal om die "Onderhoudsmarge aanpassing".

As u nie addisionele geld kan deponeer om die marge te dek nie, kan u makelaar u posisie likwideer deur 100 aandele teen die huidige markwaarde terug te koop. Dit is moontlik dat u `n bepaalde tydperk het om `n marge aanpassing te dek voordat u makelaar u posisie likwideer. Maar die makelaar U kan u lening enige tyd aanpas en die kort posisie dek sonder om u in kennis te stel.

Neem aandele van die makelaar. Voordat jy `n bestelling vir `n kort verkoop kan plaas, moet jy bepaal of die voorraad wat jy gaan verkoop kort beskikbaar is om dit te leen. Lening aandele kan beskikbaar wees vir `n voorafbepaalde en definitiewe tydperk (`n paaiementlening). Meer algemeen kan die lener hulle enige tyd onttrek.

Jy besit nie die aandele wat jy verkoop nie. Jou makelaar sal jou die aandele van die voorraad wat jy kort verkoop, sal leen, maar op die lange duur sal jy dit moet doen "bedek hulle" of vergoed hulle.

Die meeste hardlopers sal `n "lening moeilikheid aanwyser" Dit sal jou laat weet of die deelnemings beskikbaar is om hulle te leen. As jou makelaar nie aandele kan kry om te leen nie, sal jy nie die voorraad kan verkoop nie.

Kortverkopers betaal `n fooi aan die eienaars van die aandele, sowel as enige dividend of verdeling van aandele wat gedurende die leningsperiode plaasvind.

Hoe moeiliker dit is om die aksie te vind, hoe meer waarskynlik is dit duurder.

Gee `n bestelling vir `n kortverkoping. Jy kan kies uit `n verskeidenheid opsies wanneer jy `n bestelling vir `n kortverkoping aangaan. Die opsies wat beskikbaar is, kan wissel afhangende van jou makelaar:

Kortverkoopmark bestelling. `N Kortverkoopmarkorde sal die voorraad teen die beste prys verkoop wanneer dit ontvang word. In sommige gevalle kan reël 201 van die US Securities and Exchange Commission aansoek doen. (SEC, vir sy akroniem in Engels). Hierdie reël is goedgekeur vir "markstabiliteit bevorder en beleggersvertroue in stand hou". Dit verbied kort verkope in gevalle waar die aandeelprys meer as 10% van die sluitingsprys van die vorige dag gedaal het, tensy aan sekere voorwaardes voldoen is. Soms is dit bekend as die "alternatiewe rebound reël".

Beperkte kortverkoopbestelling. `N Beperkte bestelling sal slegs uitgevoer word as die aksie `n bedrag wat jy vasstel, bevredig. Hierdie limiet kan `n minimum bedrag wees wat jy bereid is om te ontvang vir `n verkoop. In teenstelling met markbestellings, is dit nie gewaarborg dat hierdie bestellings uitgevoer sal word nie.

Kortverkoping opskortingsbevel. `N Opskortingsbevel sal `n markorde word sodra dit die skorsingsprys bereik. As u byvoorbeeld dink dat die prys van die aandele van die ABC-maatskappy sal daal sodra dit $ 15 bereik, kan u `n prys van $ 14 as u opskortingsbevel betree. As die prys $ 14 bereik, sal u bestelling dadelik uitgevoer word.

Voer `n bestelling om te dek. Om `n kort posisie te sluit, moet u `n bestelling inskryf na "cover" die aksies wat jy geleen het U kan kies uit `n paar beskikbare opsies om `n kort posisie te sluit.

Koop mark bestelling om te dek. Die uitvoering van `n aankoopmark om te dek is gewaarborg, maar die prys is nie. `N Markorde sal die voorraad teen die markprys terugkry wanneer die bestelling ontvang word. Dit is beter om hierdie bestellings te gebruik wanneer:

jy probeer so gou as moontlik die kort posisie te dek-

Jy het groot voordele en jy is bekommerd dat die prys redelik vinnig sal herstel.

Beperkte aankoopbestelling om te dek. `N Beperkte aankoopbestelling om te dek sal teen `n laer prys uitgevoer word as die huidige markprys. Byvoorbeeld, `n beperkte bestelling om $ 20 te dek, sal aandele koop om die volgende beskikbare prys van $ 20 of minder te dek.

Beperkte bestellings mag nie uitgevoer word indien die prys nie afneem nie.

Aankoop-opskortingsbevel om te dek. `N aankoop opskorting bestelling te dek is veral belangrik vir kort verkopers. U kan hierdie bestelling gebruik om u te beskerm teen verliese of om wins te behou. Sodra die eenhede gelys is op of bo die skorsingsprys wat u opgestel het, word die bestelling onmiddellik `n markorde en sal dit so gou moontlik uitgevoer word. Die pryse word egter nie gewaarborg nie.

Onervare kortverkopers moet altyd `n reeks koopopskortings bestellings gebruik om te dek om groot verliese te voorkom. Byvoorbeeld, jy verkoop `n ABC-aandeel kort tot $ 60 per aandeel. U kan dadelik `n aankoopopskortingsbevel inskryf om $ 66 per aandeel te dek. Sodra die prys $ 66 per aandeel bereik, sal u beperkte verliesorder `n markorde word en u sal genoeg aandele koop "cover" voor die prys styg selfs meer. Dit sal jou potensiële verlies tot ongeveer 10% van die markprys beperk.

As jou aandeelprys daal tot $ 50 per aandeel, kan jy jou oorspronklike aankoopopskortingsbevel kanselleer om $ 66 te dek en `n nuwe een te stel teen $ 55. Dit sal jou verdienste beskerm as die prys van die aandele weer begin styg. Hierdie proses staan bekend as dinamiese verlies stop.

Deel 4
Ken die risiko`s van kort verkope

Jy moet bereid wees om betaal rente vir jou kort posisies terwyl jy wag om te bedek. Oor die algemeen kan jy so lank as wat jy wil, in `n kort posisie bly. Maar omdat jy die voorraad van `n makelaar of bank leen, moet jy rente betaal op jou posisie. Hoe langer jy bly met die belegging, hoe langer moet jy rente daarop betaal. Daar is geen gratis geld nie.

As die aandele van die voorraad wat jy verkoop, moeilik is om te vind, sal die rentekoers ook hoër wees. Sommige rentekoerse kan tot 20% wees vir uiters moeilike voorrade.

Hou in gedagte dat sommige kort beleggings kan "dagvaar". Die optrede kan om verskeie redes gedagvaar word. Byvoorbeeld, soms is `n belegger wat `n kort voorraad probeer verkoop, gedwing om dit vroeër te dek as wat verwag word omdat die makelaar "vraag" of versoek om die terugbetaling van die geleende deelname (onthou dat jy nie die aksie besit wat jy kort probeer verkoop nie - jy is bloot aan die leen). As dit gebeur, mag jy gedwing word om `n ongunstige posisie te dek en dus geld te verloor.

Aangesien u nie die eenhede verkoop wat u kort verkoop nie, word u moontlik gevra om hulle te eniger tyd te dek. Die meeste leners behou die reg voor om hul lenings aandele te enige tyd sonder kennisgewing te onttrek.

Alhoewel eise nie dikwels gebeur nie, is dit nie ongehoord nie. Eise kan voorkom as `n groot aantal beleggers op dieselfde tyd `n bepaalde voorraad probeer verkoop.

Verstaan dat a "marge aanpassing" Dit kan jou ook dwing om op te tree. As `n belegger word daar van u verwag om `n sekere vlak van netto waarde met u makelaar te handhaaf. As `n marge aanpassing uitgereik word omdat jy onder die minimum netto waarde gedaal het, moet jy `n addisionele marge in jou rekening deponeer of dit dek. As u nie die marge aanpassing kan bereik nie, moet u moontlik die aksie vroeër as wat beplan is, dek.

In die VSA Byvoorbeeld, die Raad van Direkteure van die Federale Reserweraad vereis dat kortverkope rekeninge 150% van die waarde van die kortverkoping behou. Baie makelaars het addisionele vereistes. As u kort 100 aandele van een aandeel teen $ 20 elk verkoop, sal $ 2000 in u marge-rekening gedeponeer word. U moet egter ook 50% van daardie bedrag ($ 1000) inbetaal, wat tot `n totaal van $ 3000 lei.

As die aandeelprys toeneem tot $ 30 terwyl u die kortverkoping hou, sal die instandhoudingsmarge ook toeneem. Omdat die markwaarde van u kortverkope in hierdie voorbeeld nou $ 3000 is, sal u die verskil moet voltooi. As u makelaar `n onderhoudsmarge van 25% benodig, moet u nog $ 750 in die rekening deponeer om aan die kantlynaanpassing te voldoen.

Hou in gedagte dat korporatiewe dade jou risiko ook kan beïnvloed. Benewens die markrisiko`s vir kortverkope, kan die dade van die maatskappy waarin jy belê het, ook jou risiko en jou voordeel beïnvloed. U is verantwoordelik vir die uitbetaling van die dividende, en u moet enige afdeling dek wat plaasvind terwyl u kort is.

Byvoorbeeld, maatskappye en korporasies betaal dikwels dividende aan hul aandeelhouers. As `n maatskappy besluit om `n dividend aan sy aandeelhouers te betaal en jy verkoop die voorraad kort, moet jy die dividend betaal op die aandele wat jy het "geleen".

Oorweeg hierdie voorbeeld: jy koop 100 aandele van die maatskappy XYZ en verkoop dit kort. Terwyl hulle wag dat die prys gaan afneem om hulle te dek, besluit die maatskappy XYZ dat hy `n dividend van 10 sent per aandeel sal betaal. Jy sal die $ 10 betaal. Dit lyk dalk klein in klein transaksies, maar as jy kort groot hoeveelhede aandele verkoop of groot dividende finansier, kan dit tot `n beduidende verlies bydra.

As `n aksie verdeel word, is u verantwoordelik vir die aantal aandele wat daaruit voortspruit. `N Algemene verdelingsverhouding is 2 vir 1. In hierdie scenario kan die maatskappy XYZ "verdeel" `n deelname van $ 20 in twee deelname van $ 10. As jy 100 eenhede van $ 20 geleen het om hulle kort te verkoop, sal jy 200 eenhede van $ 10 terugbesorg. Die wesenlike besit van die belegger verander nie fundamenteel met `n afdeling nie. Hou net in gedagte dat wanneer u dek, u meer as die oorspronklike aantal aandele sal koop.

Maak seker dat die tyd nie teen jou is nie. Langtermyn beleggers hou gereeld hul beleggings vir beduidende tydperke en wag vir die regte oomblik om te verkoop. Sommige beleggers bly hul aandele dwarsdeur hul lewens. Dit is moontlik dat kortverkopers nie die luukse tyd het nie. Hulle moet baie vinnig verkoop en bedek. Omdat hulle hul posisies van die makelaars leen, werk hulle met geleende tyd.

As jy besluit om kortverkope te maak, moet jy gereed wees om die aandeelprys vinnig af te gaan. Stel `n kunsmatige sperdatum met `n buffertyd. As die voorraad nie aansienlik gedaal het na die kunsmatige termyn en die buffertydperk nie, hersien jou posisie:

Hoeveel betaal jy in rente?

Hoeveel het jy al verloor, indien enigiets?

Is daar dieselfde omstandighede wat jou veroorsaak het om te glo dat die aksie gaan afloop?

wenke

Gaan stadig voort totdat u gemaklik is met u kandidaat seleksie stelsel vir kort verkope.
Vermy kortverkopende aandele van maatskappye met `n hoë korttermynbelang in verhouding tot hul markkapitalisasie en dae om te dek.
Moet nooit `n marge-aanpassing nakom deur meer fondse te deponeer nie. As u die aanpassing kry, is dit bewys dat u aan die verkeerde kant van die transaksie is. Liquidate jou posisie en leef om nog een dag te veg.
Bly altyd op die mark as jy `n kort posisie het. As jy die mark vir `n lang tyd moet verlaat, bedek jou kort verkope.
Om `n kort rukkie oop te hou, sal meer kos.
Gee aandag aan die korttermynbelang in die aandele wat u kort wil verkoop. As te veel mense probeer om `n kort voorraad te verkoop, kan dit by die lening moeilikheidslys ingesluit word. As dit gebeur, moet u dalk `n bykomende bedrag betaal om die voorraad kort te verkoop.

waarskuwings

As die lener wil hê dat jy die aksie wat jy geleen het, moet terugbetaal, sal jy nuwe geleende aandele moet kry, of jy sal dit moet dek.
Hou in gedagte die moontlikheid dat jy "verwurg". Dit kan gebeur as daar `n hoë korttermynbelang en `n klein hoeveelheid beskikbare aandele is.

Deel op sosiale netwerke:

Verwante