Hoe om slaggate te voorkom in die waarde van die aandele

Belegging in sekuriteite koop aandele wat meer werd is as wat jy betaal. Die aandele word gereeld gewaardeer deur die tasbare netto bates van die maatskappy wat hulle verteenwoordig, verdienste per aandeel en die dividende wat hulle betaal. So `n aandeelbelegger sal die aandele verkies wat `n lae boekwaarde, `n lae winsreeks, `n lae waarde van rekeningkundige winste het en hoë dividende produseer.

Dit sal egter gevaarlik wees om enige voorraad wat hierdie eienskappe het, uit te koop en te koop, aangesien `n aksie wat goedkoop lyk, eintlik op die randjie van bankrotskap en sonder enige aanbod kan wees ten spyte van die getalle (rekeninge). Onderskeid tussen ware, valse aanbiedings of sekuriteite valse is nie maklik nie. Hier is `n paar feite wat u kan help om met omsigtigheid te onderskei.

2

Wees versigtig vir te optimistiese raad van die maatskappy se bestuur. `N Maatskappy wat maklik `n dubbelcijferige toename in winste beloof, is onrealisties en sulke beloftes, wanneer dit nie nagekom word nie, lei tot die administrasie van die syfers. Warren Buffett het in die tagtigerjare groot aandele van Freddie Mac gekoop toe hulle regtig goedkoop was, maar hy het hulle teen die einde van die negentigerjare met `n wins van US $ 2,75 miljard gelikwideer nadat hulle besef het dat die administrasie se super-optimistiese advies van die maatskappy was nie haalbaar nie.

3

Vermy maatskappye met hoë lenings of skuld. Skuld of lenings is `n tweesnydende wapen. `N Lening is maklik, want jy kan twee keer soveel geld verdien, maar op `n slegte oomblik verloor jy twee keer soveel. Want wanneer jy die geld die meeste benodig, begin krediteure jou om te bel en te eis dat jy die skuld betaal.

4

Vermy maatskappye wat geweier het omdat hulle ou produkte en dienste bied. Blockbuster is `n goeie voorbeeld: wie moet na `n winkel gaan om video`s of DVD`s te kry wanneer hulle dit tuis kan aflaai met net `n klik? Net so is koerante en boekwinkels ook geraak deur die uitbreiding van die Internet. Ou-outydse produkte en dienste wys dikwels dat verlore winste vir ewig verlore gegaan het en dat `n herlewing van winste onwaarskynlik is.

5

Pasop vir maatskappye met sterk magte. Kyk na die winsmarges (netto verdienste gedeel deur inkomste) van `n maatskappy vir `n tydperk van 5 tot 10 jaar en vergelyk ook dié van die kompetisie in jou bedryf. As die winsmarges oor die jare daal, beteken dit gewoonlik dat die maatskappy nie die pryse aan sy kliënte kan verhoog nie, as gevolg van dié wat deur die kompetisie aangebied word. As `n maatskappy nie meer mededingend is met die ander nie, is dit beter om dit te vermy ten spyte van `n lae waarde.

6

Pasop vir maatskappye in hoogs gereguleerde nywerhede. In die Verenigde State, byvoorbeeld, het hoë kwotas of regulasies baie nywerhede gedwing om hul besigheid na ander lande soos China te verskuif, of om te verdwyn. Mees verbruikte items word nie meer in die Verenigde State vervaardig nie. Betaallenings is nog `n voorbeeld. Om US $ 20 te verdien vir elke lening van US $ 100 vir 2 of 3 weke, is goed vir so lank as wat dit duur totdat die regering die maksimum rentekoste teen 36% per jaar kapitaliseer en maatskappye met betaaldaglenings nie meer die wins kan genereer nie. weens genoemde regulasies.

7

Wees versigtig om te belê in aandele wat weens dividendverlagings gedaal het, veral as die maatskappy nie verwag om met hulle te enige tyd voort te gaan nie. Dividendverlagings beteken gewoonlik dat die maatskappy nie wins maak nie. Die prysregstelling na `n dividendverlaging kan verleng word. Wag totdat die waardasies regtig aantreklik is, soos `n beduidende daling in die prys wat tot 50% of minder van sy ware waarde lei, voordat jy verder gaan.

8

Wees versigtig vir verdiensteskattings wat nie in ag geneem is nie. Ontleders is oor die algemeen redelik gemaklik wanneer hulle beraam en geneig is om hul ramings te hersien voordat hulle die winste vrystel waarmee maatskappye hul ramings kan bereik en goed lyk. Die skattings van af en toe winste wat nie in ag geneem word met oordrywing in die prys nie, is `n goeie rede om `n skuldenaar met besit te koop. `N Geval van geraamde verdienste wat nie in ag geneem word nie, kan voorsien word.

9

Belê slegs in produktiewe maatskappye. Hersien die maatskappy se inkomstestaat vir ten minste die laaste vyf of tien jaar. `N Voortdurende produktiewe maatskappy moet ten minste `n paar verdienste per aandeel vir elk van die afgelope vyf of tien jaar hê, verkieslik toeneem. `N Maatskappy met konstante negatiewe winste elke jaar kan te duur wees teen enige prys.

10

Soek vir `n interne aankoop. Interne bronne is in die beste posisie om te weet hoeveel jou maatskappy werklik kos en as die aandeelprys baie goedkoop is, sal hulle dit koop. Daar is net een rede waarom interne bronne koop: hulle wag vir voorraad toeneem. As jy `n onlangse geskiedenis van interne aankoop vind, is dit veilig om voort te gaan. Aan die ander kant, as jy baie interne verkope sien, kan dit `n slegte teken wees en jy moet waarskynlik wegbly.

11

Gaan die finansiële status na om seker te maak die maatskappy is gesond. Een van die belangrikste dinge is om te sien of die maatskappy bates groter as u skuld het, om seker te maak dat u die rekeninge op kort termyn kan betaal. Vir `n meer noukeurige evaluering, bereken die netto vaste bates deur die voorraad (wat likwidig mag wees) te trek en die totaal van die huidige skuld uit die bedryfsbates. As alternatief, bepaal die huidige spoedbereik deur die totale bedryfsbates (voorraad) te verdeel volgens die totaal van die huidige skuld en maak seker dat die omvang groter as een is. Nog `n mate van finansiële gesondheid is dat die skuld gelyk is aan die omvang wat verkry word deur die totaal van die skuld te deel volgens die totaal van die likwidasiewaarde plus die surpluskapitaal. Die skuld van die likiede kapitaalreeks behoort verkieslik minder as 1 te wees - die onderste, hoe beter.