dmylogi.com

Hoe om slaggate te voorkom in die waarde van die aandele

Belegging in sekuriteite koop aandele wat meer werd is as wat jy betaal. Die aandele word gereeld gewaardeer deur die tasbare netto bates van die maatskappy wat hulle verteenwoordig, verdienste per aandeel en die dividende wat hulle betaal. So `n aandeelbelegger sal die aandele verkies wat `n lae boekwaarde, `n lae winsreeks, `n lae waarde van rekeningkundige winste het en hoë dividende produseer.

Dit sal egter gevaarlik wees om enige voorraad wat hierdie eienskappe het, uit te koop en te koop, aangesien `n aksie wat goedkoop lyk, eintlik op die randjie van bankrotskap en sonder enige aanbod kan wees ten spyte van die getalle (rekeninge). Onderskeid tussen ware, valse aanbiedings of sekuriteite valse is nie maklik nie. Hier is `n paar feite wat u kan help om met omsigtigheid te onderskei.

stappe

Prent getiteld Vermy waardetoevoer in voorraad Stap 1
1
Bly weg van aandele wat aansienlik in prys gedaal het weens sommige bekende bedrog. Sommige onlangse voorbeelde, soos Enron, Worldcom en Tyco, het `n prysdaling beleef wat hulle laat lyk soos winskopies, maar nadat hul skandale aan die lig gekom het, het hulle op `n onverbiddelike pad na totale verlies gegaan en aandeelhouers sonder niks. Waar ookal bedrog betrokke is, maak die syfers in die finansiële state wat die waarde bepaal, nie saak nie en kan die maatskappy dit nie behoorlik waardeer nie. Daarbenewens het die maatskappy, sodra die bedrog ontdek is, min of geen waarde gehad, wat nog nie deur `n korrupte administrasie gesteel is nie. Moenie rekening hou met aandele van maatskappye wat by groot bedrog betrokke is nie.
  • Prent getiteld Vermy Waarde Vale in Aandeel Stap 2
    2
    Wees versigtig vir te optimistiese raad van die maatskappy se bestuur. `N Maatskappy wat maklik `n dubbelcijferige toename in winste beloof, is onrealisties en sulke beloftes, wanneer dit nie nagekom word nie, lei tot die administrasie van die syfers. Warren Buffett het in die tagtigerjare groot aandele van Freddie Mac gekoop toe hulle regtig goedkoop was, maar hy het hulle teen die einde van die negentigerjare met `n wins van US $ 2,75 miljard gelikwideer nadat hulle besef het dat die administrasie se super-optimistiese advies van die maatskappy was nie haalbaar nie.
  • Prent getiteld Vermy waardetoevoer in voorraad. Stap 3
    3
    Vermy maatskappye met hoë lenings of skuld. Skuld of lenings is `n tweesnydende wapen. `N Lening is maklik, want jy kan twee keer soveel geld verdien, maar op `n slegte oomblik verloor jy twee keer soveel. Want wanneer jy die geld die meeste benodig, begin krediteure jou om te bel en te eis dat jy die skuld betaal.
  • Om te verseker dat `n maatskappy rentebetalings op sy skuld kan ontmoet, kyk vir diegene wat ten minste twee of vier keer die betaling van hul rente gedek het (verdienste voor rente, ten minste tot twee of vier koste van rente). Hoër limiete is van toepassing op industriële probleme, veral sikliese, laer grense geld vir meer stabiele inkomste soos winste.
  • `N Maatskappy sonder skuld is baie onwaarskynlik gaan bancarrota- behalwe vir die ongelukke nie verskaf, soos massiewe wetlike ooreenkomste teen hulle nie, of min vermoë om hul produkte te verkoop teen `n hoër prys as wat dit kos om te vervaardig (gewys vir die negatiewe netto inkomste in die inkomstestaat). Aan die ander kant kan buitensporige lenings selfs die grootste maatskappye vernietig.
  • Prent getiteld Vermy waardetoevoer in voorraad Stap 4
    4
    Vermy maatskappye wat geweier het omdat hulle ou produkte en dienste bied. Blockbuster is `n goeie voorbeeld: wie moet na `n winkel gaan om video`s of DVD`s te kry wanneer hulle dit tuis kan aflaai met net `n klik? Net so is koerante en boekwinkels ook geraak deur die uitbreiding van die Internet. Ou-outydse produkte en dienste wys dikwels dat verlore winste vir ewig verlore gegaan het en dat `n herlewing van winste onwaarskynlik is.
  • Prent getiteld Vermy Waarde Vale in Aandeel Stap 5
    5
    Pasop vir maatskappye met sterk magte. Kyk na die winsmarges (netto verdienste gedeel deur inkomste) van `n maatskappy vir `n tydperk van 5 tot 10 jaar en vergelyk ook dié van die kompetisie in jou bedryf. As die winsmarges oor die jare daal, beteken dit gewoonlik dat die maatskappy nie die pryse aan sy kliënte kan verhoog nie, as gevolg van dié wat deur die kompetisie aangebied word. As `n maatskappy nie meer mededingend is met die ander nie, is dit beter om dit te vermy ten spyte van `n lae waarde.
  • Prent getiteld Vermy Waarde Vale in Aandeel Stap 6
    6
    Pasop vir maatskappye in hoogs gereguleerde nywerhede. In die Verenigde State, byvoorbeeld, het hoë kwotas of regulasies baie nywerhede gedwing om hul besigheid na ander lande soos China te verskuif, of om te verdwyn. Mees verbruikte items word nie meer in die Verenigde State vervaardig nie. Betaallenings is nog `n voorbeeld. Om US $ 20 te verdien vir elke lening van US $ 100 vir 2 of 3 weke, is goed vir so lank as wat dit duur totdat die regering die maksimum rentekoste teen 36% per jaar kapitaliseer en maatskappye met betaaldaglenings nie meer die wins kan genereer nie. weens genoemde regulasies.


  • Prent getiteld Vermy waardetoevoer in voorraad Stap 7
    7
    Wees versigtig om te belê in aandele wat weens dividendverlagings gedaal het, veral as die maatskappy nie verwag om met hulle te enige tyd voort te gaan nie. Dividendverlagings beteken gewoonlik dat die maatskappy nie wins maak nie. Die prysregstelling na `n dividendverlaging kan verleng word. Wag totdat die waardasies regtig aantreklik is, soos `n beduidende daling in die prys wat tot 50% of minder van sy ware waarde lei, voordat jy verder gaan.
  • Prent getiteld Vermy waardetoevoer in voorraad Stap 8
    8
    Wees versigtig vir verdiensteskattings wat nie in ag geneem is nie. Ontleders is oor die algemeen redelik gemaklik wanneer hulle beraam en geneig is om hul ramings te hersien voordat hulle die winste vrystel waarmee maatskappye hul ramings kan bereik en goed lyk. Die skattings van af en toe winste wat nie in ag geneem word met oordrywing in die prys nie, is `n goeie rede om `n skuldenaar met besit te koop. `N Geval van geraamde verdienste wat nie in ag geneem word nie, kan voorsien word.
  • Prent getiteld Vermy waardetoevoer in voorraad Stap 9
    9
    Belê slegs in produktiewe maatskappye. Hersien die maatskappy se inkomstestaat vir ten minste die laaste vyf of tien jaar. `N Voortdurende produktiewe maatskappy moet ten minste `n paar verdienste per aandeel vir elk van die afgelope vyf of tien jaar hê, verkieslik toeneem. `N Maatskappy met konstante negatiewe winste elke jaar kan te duur wees teen enige prys.
  • Prent getiteld Vermy Waarde Vale in Aandeel Stap 10
    10
    Soek vir `n interne aankoop. Interne bronne is in die beste posisie om te weet hoeveel jou maatskappy werklik kos en as die aandeelprys baie goedkoop is, sal hulle dit koop. Daar is net een rede waarom interne bronne koop: hulle wag vir voorraad toeneem. As jy `n onlangse geskiedenis van interne aankoop vind, is dit veilig om voort te gaan. Aan die ander kant, as jy baie interne verkope sien, kan dit `n slegte teken wees en jy moet waarskynlik wegbly.
  • Prent getiteld Vermy waardetoevoer in voorraad Stap 11
    11
    Gaan die finansiële status na om seker te maak die maatskappy is gesond. Een van die belangrikste dinge is om te sien of die maatskappy bates groter as u skuld het, om seker te maak dat u die rekeninge op kort termyn kan betaal. Vir `n meer noukeurige evaluering, bereken die netto vaste bates deur die voorraad (wat likwidig mag wees) te trek en die totaal van die huidige skuld uit die bedryfsbates. As alternatief, bepaal die huidige spoedbereik deur die totale bedryfsbates (voorraad) te verdeel volgens die totaal van die huidige skuld en maak seker dat die omvang groter as een is. Nog `n mate van finansiële gesondheid is dat die skuld gelyk is aan die omvang wat verkry word deur die totaal van die skuld te deel volgens die totaal van die likwidasiewaarde plus die surpluskapitaal. Die skuld van die likiede kapitaalreeks behoort verkieslik minder as 1 te wees - die onderste, hoe beter.
  • wenke

    • Die sleutel om sekuriteitstrokies te vermy, is om te probeer vasstel of die prysverlaging tydelik of permanent is. Hy vra altyd: "Kan die maatskappy so winsgewend wees soos in die verlede?" Die aksies wat val weens tydelike probleme soos swak algemene ekonomiese toestande, toename in rentekoerse, toename in die koste van energie en materiale of `n enkele verandering as gevolg van vraagooreenkomste of die opruiming van `n oliestorting, word normaalweg genormaliseer .
    • Benjamin Graham het `n studie gedoen: die aandelemark het binne `n tydperk van 100 jaar 19 keer in duie gestort en herwin (elke 5.3 jaar, gemiddeld). Warren Buffet (wat geleer het van Benjamin Graham) herstel ineenstortings en belê in maatskappye wat 4 keer hul prys val wanneer dit gebeur. Na die val van Subprime van 2007 tot 2008, het Warren Buffet in 2009 20 miljard in kontant belê. Elke 2 jaar is daar `n klein regstelling waar u van debiteure met kleiner besit kan koop.
    • Soek vir aksies tydens resessies en verval. Die ideale omgewing om ware aksies te vind, is wanneer die algemene mark in duie stort as gevolg van slegte ekonomiese nuus. Die gemiddeldes beweeg die betroubaarste in `n voorgestelde mark en die Moving Average Convergence / Divergence formule (MACD) gee dikwels akkurate seine. Die maandelikse MACD het op 31 Januarie 2000 `n verkoopsein gegee en `n koopsein op 31 Mei 2003. As jy hierdie formule gebruik het toe die mark in duie stort, sou jy nie geld verloor het in die dot com drop nie en jy kon hê Verkry baie oorverkoopte winskopies, soos Apple vir minder as US $ 10 tussen 2001 en 2003, wat nou verhandel word teen US $ 300 per aandeel. Aan die ander kant, as die algemene mark aan die toeneem is, hou jy by jou posisie as die grondslag steeds solied is, tensy die mark oorwaardeer word en jy kan nie goeie maatskappy aandele teen `n prysbereik vind nie (wins ) minder as 20 of teen `n prys (reeks) van 5.
    • Vermy maatskappye met uiters ingewikkelde finansiële verslae. As jy niks kan verstaan ​​nie, is dit gewoonlik vir `n goeie rede. Baie finansiële adviseurs kon Enron se finansiële state nie verstaan ​​nie. Hulle was egter geneig om Enron se aandele aan te beveel. Op die ou end het die skoot teruggekom. Komplekse finansiële verslae dui gewoonlik op die blootstelling van korporatiewe bedrog.
    • U kan `n voorraadrekenaar gebruik om te kontroleer of die intrinsieke waarde van die voorraad gedevalueer of oorwaardeer word. Soek ekonomiese aksies.

    Dinge wat jy nodig het

    • Toegang tot korporatiewe finansiële dokumente
    • Finansiële nuusbronne.
    Deel op sosiale netwerke:

    Verwante
    Hoe om dividende te berekenHoe om dividende te bereken
    Hoe om die verkrygingskoste te berekenHoe om die verkrygingskoste te bereken
    Hoe om die netto waarde van `n aandeelhouer te berekenHoe om die netto waarde van `n aandeelhouer te bereken
    Hoe om die prys-winsverhouding (RPG) te berekenHoe om die prys-winsverhouding (RPG) te bereken
    Hoe om die dividendbetalingskoers te berekenHoe om die dividendbetalingskoers te bereken
    Hoe om behoue ​​verdienste te berekenHoe om behoue ​​verdienste te bereken
    Hoe om aandele in sent sonder `n makelaar te koopHoe om aandele in sent sonder `n makelaar te koop
    Hoe om die ekwiteit in rekeningkunde te bepaalHoe om die ekwiteit in rekeningkunde te bepaal
    Hoe om aandele uit te reikHoe om aandele uit te reik
    Hoe om hoëprestasie-aksies te vindHoe om hoëprestasie-aksies te vind
    » » Hoe om slaggate te voorkom in die waarde van die aandele
    © 2022 dmylogi.com