Hoe om `n geldeenheid te beskerm teen wisselkoersrisiko

Die verskansing (of dekking) is soortgelyk aan `n versekeringspolis. Of jy in die buiteland sake doen of jy net in buitelandse valuta belê, kan die skommelinge van `n geldeenheid baie vinnig verloor. `N Skans is `n manier om jouself te beskerm teen sulke verliese. Byvoorbeeld, as u in `n kompeterende posisie belê teen `n belegging wat u reeds gemaak het, sal die winste van een van die verliese van die ander vergoed word.

conținut

Stappe
Metode 1
Metode 2
Metode 3
Wenke

stappe

Metode 1

Beskerming deur wisselkoers

Wissel geldeenhede en rentekoerse met een party deur valuta-bedrywighede. Hierdie tipe transaksie bestaan uit twee partye wat ooreenkom om gelykwaardige bedrae kontant (kapitaal) te ruil, sowel as die betaling van rentekoerse oor `n vaste tydperk. Kontant ontstaan gewoonlik as `n skuld (`n party gee `n borgverband) of as `n krediet (`n party kry `n lening). Terwyl die kapitaal wat uitgekeer word, oor die algemeen gelykstaande bedrae is (byvoorbeeld deel A wissel $ 1,000,000 vir € 750,000 van deel B, gebaseer op die wisselkoers), is die uitbetalings van die rentekoerse gewoonlik anders.
Dit is `n byvoorbeeld baie basies: Vitaly Partners, `n Italiaanse maatskappy wil homself beskerm teen die risiko van fluktuasie van die euro deur dollars te koop. Dit aanvaar `n valuta-uitruiling met Brand USA, `n Amerikaanse maatskappy. Vir meer as 5 jaar stuur Vitaly Brand VSA € 1.000.000 in ruil vir die dollar-ekwivalent (naby $ 1,400,000). Vitaly stem ook in om rentebetalings met Brand VSA te ruil. Die eerste sal 6% rente op sy uitruilkapitaal (€ 1.000.000) stuur, terwyl die tweede 4,5% rente op sy uitruilkapitaal sal stuur ($ 1,400,000).

Wissel rentebetalings deur wisselkoers, maar nie kapitaal nie. Die hoofstad wat beide partye aanvaar om te ruil dit word nie regtig uitgewissel nie, maar albei partye word hiermee gelaat. Kapitaal word in finansiële terme `n nominale kapitaal of `n bedrag wat slegs in teorie verruil word, maar wat in werklikheid bly. So, hoekom is hierdie hoofstad nodig? Dit is nodig om rentebetalings te bereken, wat die ruggraat van enige wisselkoers verteenwoordig.

Bereken die betaling van rentekoerse. Hierdie betalings word gewoonlik elke 6 maande of elke jaar gedoen. Dit is waar die partye die geldeenhede oordra wat hulle help om hulself te beskerm teen die skommelinge van hul eie geldeenheid. Na dieselfde vorige voorbeeld:

Vitaly stem in om $ 1,000,000 tot 6% uit te wissel met Brand VSA in ruil vir $ 1,400,000 tot 4,5%, met dien verstande dat die rentekoersbetalings elke 6 maande gemaak word.

Die betaling van Vitaly se rentekoerse word soos volg bereken: nominale kapitaal x rentekoers x frekwensie. Elke ses maande betaal Vitaly Brand VSA € 30,000 (€ 1,000,000 x 0,06 x 0,5 [180 dae / 360 dae] = € 30,000).

Die betaling van die rentekoerse van Brand USA word soos volg bereken: $ 1,400,000 x 0,045 x 0,5 = $ 31,500. Brand VSA sal elke ses maande Vitaly $ 31.500 betaal.

Werk met `n geassosieerde finansiële instelling om as `n tussenganger van die uitruil op te tree. Om dit makliker te maak, het hierdie voorbeeld tot dusver die ingryping van `n derde party in die wisselkoers (die banke) vermy. Wanneer Vitaly sy rentebetalings aan Brand VSA stuur, doen hy dit deur eers die betaling aan `n bank te stuur - dit betaal `n klein kommissie en stuur die res van die betaling na Brand USA. Dieselfde gebeur met Brand VSA - dit moet ook die transaksie deur `n bank uitvoer, wat `n klein ruilgeld hef om as tussenganger optree.

Gebruik valuta-uitruilings as jy beter leningstariewe in jou land as in die buiteland kry. Hoekom kies valuta wisselkoerse in plaas van net buitelandse valuta te koop? Hierdie uitruilings behels twee partye. Met inagneming van die voorbeeld van Vitaly en Brand USA, kry Vitaly `n beter rentekoers op sy lening van € 1.000.000 in Italië as wat hy sou in die Verenigde State. Net so kry Brand VSA `n beter rentekoers op sy $ 1,400,000 lening in die Verenigde State as in Italië. Deur die aanvaarding van die uitruil van rentekoersbetalings bring valuta-uitruilings twee partye bymekaar wat elkeen beter kredietooreenkomste in verskillende lande het en dus in verskillende geldeenhede.

Metode 2

Beskerming deur middel van termynkontrakte

Koop termynkontrakte. `N Vooruitkontrak is soos `n termynkontrak, of soos enige afgeleide kontrak. Dit is `n ooreenkoms om op `n later tyd `n geldeenheid teen `n vaste prys te koop of te verkoop. Hier is `n voorbeeld:

Dave is bekommerd dat die prys van die dollar onder die pond sterf. Hy het $ 1.000.000 in kontant, wat sowat £ 600,000 in 2014 verteenwoordig. Dave wil `n vooruitkontrak gebruik om die dollar se wisselkoers vas te stel ten opzichte van die pond sterling. Dit is wat Dave doen:
Dave bied Vivian $ 1,000,000 aan in ruil vir £ 600,000 in 6 maande. Vivian aanvaar die transaksie. Dit is `n vooruitkontrak.

Evalueer die termyn kontrak op die ooreengekome tyd. Deur die voorbeeld van Dave (wat `n termynkontrak aan Vivian bied), in 6 maande (die ooreengekome tyd), is daar drie moontlike resultate oor die prys van die dollar ten opsigte van die pond sterling. Elk van hierdie moontlikhede beïnvloed die vooruitkontrak:

Die prys van die dollar gaan op teen die pond sterling. As dit aanvaar word dat 1 dollar nou 0,75 sterling in plaas van 0,6 sterling verteenwoordig, betaal Dave Vivian die verskil tussen die huidige prys van die verandering en die prys wat deur die kontrak ooreengekom is: ($ 1,000,000 x 0,75) - ($ 1,000,000 x 0,6) = $ 150,000.

Die prys van die dollar drop teen die pond sterling. As dit aanvaar word dat 1 dollar nou 0,45 sterling in plaas van 0,6 sterling verteenwoordig, het Vivian ses maande gelede ingestem om Dave 0,6 sterling te betaal vir elke miljoen dollar daarvan. Daarom moet Vivian die verskil tussen die prys wat in die kontrak ooreengekom is en die huidige prys: ($ 1,000,000 x 0,6) - ($ 1,000,000 x 0,45) = $ 150,000.

Die wisselkoers tussen die dollar en die pond sterling dit bly dieselfde. Geen uitruil vind plaas tussen die partye wat die kontrak geteken het nie.

Gebruik termynkontrakte as `n manier om jouself te beskerm teen valuta-ups en -dalings. Soos in enige afgeleide kontrak is `n vooruitkontrak die beste manier om te verseker dat jy nie `n groot hoeveelheid geld verloor as die geldeenheid waarin jy `n aansienlike posisie het nie, val. Hier is hoe Dave die probleem oplos deur `n vooruitkontrak te gebruik:

As die dollar toegeneem het, wen Dave, hoewel hy in elk geval moet betaal. As `n dollar gelyk is aan £ 0,75 in plaas van £ 0,6, moet Dave Vivian $ 150,000 betaal, maar sy $ 1 miljoen kan baie meer pondjies koop.

As die dollar sy waarde verminder het, Dave Dit verloor nie. Moenie vergeet dat Vivian aan u die wisselkoers betaal wat u aan die begin van die kontrak ooreengekom het nie. Dit is dus asof die waarde van die dollar nooit geval het nie. Dave neem sy betaling, dus is hy nie armer as tevore nie.

Metode 3

Ander beskerming opsies

Verkry opsies op buitelandse valuta. Hierdie opsies gee die koper die opsie om op `n spesifieke datum `n buitelandse valuta kontrak teen `n spesifieke prys te verkoop of te koop. Hierdie verskansingstegniek is soortgelyk aan `n vooruitkontrak, behalwe dat die opsie eienaar nie daardie opsie moet uitoefen nie.

Wanneer die spesifieke datum (vervaldatum) van die kontrak aankom, kan die koper van die kontrak die opsie teen die ooreengekome prys (uitoefeningsprys) uitoefen, indien valuta-skommelinge tot wins vir die betrokke partye gelei het. As die skommelinge die opsie waardeloos gemaak het, verval dit sonder dat die maatskappy of die individu dit uitoefen.

Koop goud Jy kan goud en ander edelmetale gebruik om jou te beskerm teen wisselkoersskommelings. Beleggers het sedert die antieke tye goud as `n vorm van finansiële beskerming gebruik. Baie van hulle hou goud in hul aandeleportefeuljes om hulself te beskerm teen finansiële probleme of rampe.

Verander `n bietjie van jou nasionale geldeenheid vir `n buitelandse valuta. Een van die eenvoudigste maniere om jou geldeenheid te beskerm, is deur sommige buitelandse geldeenhede te koop. Byvoorbeeld, as jy in `n land woon waar die euro gebruik word, kan jy Amerikaanse dollars, Switserse frank of Japannese jen koop. As die waarde van die euro val ten opsigte van die ander geldeenhede, beteken dit dat jy jouself beskerm het in die mate waarin jy ander geldeenhede gekoop het.

Koop vlekkontrakte. Hierdie soort kontrak is `n ooreenkoms om buitelandse valuta te verkoop of te koop teen die huidige koers en moet binne twee dae uitgevoer word. Hierdie kontrakte is in wese die teenoorgestelde van termynkontrakte, waar die transaksie ooreengekom word lank voor die bates of goedere gelewer word (hoogstens).

wenke

Die beskerming van `n munt kan ingewikkeld wees. Daarbenewens kan jy baie geld vinnig verloor as jy nie `n deskundige in internasionale finansies is nie. Raadpleeg `n deskundige in hierdie tipe finansies, tensy jy weet wat jy doen.

Deel op sosiale netwerke:

Verwante